मोतीलाल ओसवाल म्युच्युअल फंडाची नवी योजना: एकाच फंडात इक्विटी, डेट, सोने, चांदी

मोतीलाल ओसवाल म्युच्युअल फंड (MOMF) ने आपली नवीन फंड ऑफर सुरू करण्याची घोषणा केली आहे. तिचे नाव 'मोतीलाल ओसवाल मल्टी ॲसेट-ओम्नीफंडऑफफंड्स' असे आहे. ही ओपन-एंडेड फंड ऑफ फंड्स योजना आहे. या योजनेचे पैसे इक्विटी-केंद्रित योजना, डेट-केंद्रित योजना आणि गोल्ड व सिल्व्हर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETFs) मध्ये गुंतवले जातील.

एकाच गुंतवणूक उत्पादनातून वेगवेगळ्या मालमत्ता वर्गांमध्ये गुंतवणुकीची संधी देणे, हा या फंडाचा उद्देश आहे. बाजारातील बदलत्या परिस्थितीनुसार मालमत्तेचे वाटप सक्रियपणे बदलणे, हेही त्यात आहे.

नवीन फंड ऑफर (NFO) 21 ऑक्टोबर 2026 ते 4 नोव्हेंबर 2026 या काळात खुली राहील. गुंतवणूकदारांना या योजनेतून दीर्घकालीन भांडवलवृद्धी साध्य करायची असेल, तर ती उपयुक्त आहे, असे सांगण्यात आले आहे. मात्र योजनेचे उद्दिष्ट साध्य होईल याची कोणतीही हमी देता येत नाही.

हा फंड मॅक्रो पॅरामीटर्स, व्हॅल्युएशन आणि मोमेंटम इंडिकेटर्स यांवर आधारित मालमत्ता वाटपाचा आराखडा वापरतो. वेगवेगळ्या मार्केट कॅपिटलायझेशनमध्ये व्याप्ती मिळावी म्हणून इक्विटी योजना निवडल्या जातात. अंतर्निहित योजनांमधील एक्सपोजर सक्रियपणे सांभाळले जाते. कर्ज-केंद्रित योजनांत वाटप केले जाते, तसेच गोल्ड अँड सिल्व्हर ईटीएफमध्येही एक्सपोजर ठेवले जाते. प्रत्येक मालमत्ता वर्गाची वैशिष्ट्ये वेगळी असतात आणि बाजाराच्या वेगवेगळ्या चक्रांत त्यांची कामगिरीही वेगळी असू शकते, हे या दृष्टिकोनामागचे मुख्य तत्त्व आहे.

इक्विटी बाजारावर व्यापक आर्थिक परिस्थिती, कंपन्यांची कमाई, मूल्यांकन, तरलता आणि बाजारातील भावना यांचा प्रभाव पडतो. डेट बाजारावर व्याजदरांचे चक्र, महागाई, धोरणात्मक निर्णय आणि क्रेडिट स्प्रेड्स यांचा परिणाम होतो. सोने-चांदीच्या किमतींवर अमेरिकी डॉलर, वास्तविक व्याजदर, भू-राजकीय जोखीम, औद्योगिक मागणी आणि पुरवठा यांचा प्रभाव असतो. REITs ची कामगिरी व्याजदर, भाडे उत्पन्न, मालमत्तांमधील भोगवटा पातळी आणि गुंतवणुकीची मागणी यांवर अवलंबून असते.

योजनामाहितीपत्रकानुसार, मोतीलाल ओसवाल म्युच्युअल फंडाच्या देशांतर्गत इक्विटी-आधारित योजना, डेट-आधारित योजना आणि सर्व म्युच्युअल फंडांचे गोल्ड अँड सिल्व्हर ईटीएफ यांच्या युनिट्समध्ये किमान 95% ते कमाल 100% गुंतवणूक होईल. सक्रिय इक्विटी-केंद्रित योजना आणि/किंवा ETFs किंवा इंडेक्स फंड्सच्या युनिट्समध्ये किमान 10% ते कमाल 80% वाटप आहे. सक्रिय डेट-केंद्रित योजना आणि/किंवा ETFs किंवा इंडेक्स फंड्समध्येही किमान 10% ते कमाल 80%, तर गोल्ड आणि/किंवा सिल्व्हर ETFs मध्येही किमान 10% ते कमाल 80% वाटप आहे. डेट आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये रोख रक्कम आणि रोख समतुल्य साधने येतील.

इक्विटीमधून भांडवलवृद्धीची क्षमता मिळते, तर डेटमधून व्याजाच्या रूपात उत्पन्न मिळण्याची शक्यता असते. सोने मूल्य टिकवून ठेवण्याचे संभाव्य साधन मानले जाते. चांदीमुळे औद्योगिक मागणीशी संबंधित गुंतवणुकीची संधी मिळते. REITs मधून रिअल इस्टेट क्षेत्रात गुंतवणूक करता येते.

या योजनेचा बेंचमार्क 60% Nifty 500 TRI + 5% सोन्याच्या देशांतर्गत किमती + 5% चांदीच्या देशांतर्गत किमती + 30% निफ्टी शॉर्ट ड्युरेशन डेट इंडेक्स असा आहे. किमान अर्जाची रक्कम एकरकमी गुंतवणुकीसाठी Rs 500 आणि त्यानंतर Rs 1 च्या पटीत आहे. SIP साठी वेगवेगळे वारंवारता पर्याय उपलब्ध आहेत; अधिक माहितीसाठी योजनेचे माहितीपत्रक (SID) पाहावे.

वाटपाच्या तारखेपासून 90 दिवसांच्या आत किंवा 90व्या दिवशी युनिट्सची पूर्तता (रिडेम्प्शन) केल्यास 1% एक्झिट लोड लागू होईल. 90 दिवसांनंतर पूर्तता केल्यास कोणताही एक्झिट लोड लागणार नाही. योजनेअंतर्गत पर्यायांमध्ये बदल केल्यास कोणताही लोड आकारला जाणार नाही. लोड संरचनेच्या तपशिलासाठी SID पाहावे.

मोतीलाल ओसवाल ॲसेट मॅनेजमेंट कंपनीचे फंड मॅनेजर अजय खंडेलवाल म्हणाले, "बाजारातील परिस्थिती सतत बदलत असताना केवळ एका मालमत्ता वर्गापुरते मर्यादित न राहता शिस्तबद्ध गुंतवणूक दृष्टिकोनाचा गुंतवणूकदारांना फायदा होऊ शकतो. या एकाच गुंतवणूक उपायातून इक्विटी, डेट, सोने, चांदी आणि REITs यांचा समावेश केला जातो. या फंडाला सक्रिय मालमत्ता वाटपाच्या चौकटीचा आधार आहे."

खंडेलवाल पुढे म्हणाले, "व्यापक आर्थिक परिस्थिती, मूल्यांकन आणि बाजारातील गती दर्शविणाऱ्या निर्देशांकांचे मूल्यांकन करून, बदलत्या बाजार परिस्थितीनुसार गुंतवणुकीचे वाटप जुळवून घेण्याचा आणि दीर्घकालीन भांडवलवृद्धी साध्य करण्याचा या फंडाचा प्रयत्न असेल. अंतर्निहित योजनांच्या गुंतवणूक धोरणांचा लाभ घेत गुंतवणूकदारांना विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये विविधीकृत गुंतवणुकीची संधी उपलब्ध करून देणे, हा उद्देश आहे."